ChatGPT热浪下，港股科技股能否乘风破浪？
文章主题：
财联社 4 月 10 日讯（编辑 胡家荣）自今年开年以来，港股市场在今年一季度出现反弹，其中恒生指数累计上涨 3.13%，报收 20400.11 点；科技指数累计上涨 4.24%，报收 4303.71 点；国企指数涨 3.94%，6968.86 点。注：恒生科技指数表现
🏆【一季度涨势喜人】🔍香港股市三大旗舰指数展现出强劲的增长势头，一季度涨幅均超过3%，其中恒生科技指数拔得头筹。这一亮丽表现得益于互联网板块的持续热捧，尤其是ChatGPT这一创新热点的催化作用，使得科技股一路飘红，成为市场瞩目的焦点。🚀
从上图来看，金山软件 ( 03888.HK ) 、阅文集团 ( 00772.HK ) 、百度集团 -SW ( 09888.HK ) 、联想集团 ( 00992.HK ) 在今年一季度分别累计上涨 48.08%、33.66%、32.12%、32.60%。此外这些个股均与当下较为火热的 ChatGPT 存在联系。
一季度港股大事
1 月 8 日起恢复内地居民赴香港签注
✨【最新通知】国务院联防联控机制推出重大改革！🚀自年初以来，防控策略的灵活性迎来了显著提升！于1月5日中午时分，权威发布震撼人心——《关于放宽港澳人员往来限制的通知》正式亮相！ önboarding 现场，内地与港澳间的互动迎来全新篇章！👩💼👨👩不再对自香港入境者进行核酸检测要求，这一举措不仅带来了便利，更彰显了政策的智慧与人性化。1月8日，好消息如约而至——内地居民赴港旅游和商务签注全面恢复，一切尽在掌握中！✈️💼这不仅是两地人民期待已久的团圆信号，也是经济活力重启的积极信号。让我们共同期待这一举措带来的积极影响，为未来的交流与合作注入更强动力！🌟🚀记得关注后续动态，保持对政策变化的关注哦！👇#优化往来 #内地港澳 #旅游商务签注
🌟国门开放信号增强：自2022年以来，国内与国际旅行政策的逐步调整为旅游业带来了显著积极变化。🎯华泰证券的观察敏锐指出，这些改变对恢复国内外客流至关重要，不仅增强了跨境旅行社和商务酒店的复苏希望，也预示着服务业国际化进程加速。🌍这无疑为服务行业出海提供了强大推动力，同时也催生了国人出境购物政策的可能性。免税政策的出台预期，如同催化剂一般，激发了市场的期待与活力。📈随着出入境限制的逐步放宽，旅游市场的复苏步伐将更加稳健，预计将带动相关消费领域的发展，特别是市内免税业务，有望迎来新的发展机遇。💼值得注意的是，这些变化不仅有利于旅游业的整体繁荣，也将对国家经济结构产生积极影响，推动服务业迈向全球竞争的新阶段。🌐总之，政策调整为我国的旅游市场带来了新的生机和可能，我们期待着更多利好措施的出台，以满足国内外游客日益增长的需求。🏆
暴雪的网易正式分手
🌟【游戏巨头变局】网易与暴雪的“分手”余波荡漾💡，市场热议的背后隐藏着复杂的游戏规则。🚀 1月17日，网易公告一出，震惊业界——暴雪公司突然提出延长服务期六个月的请求，同时附带一些非明确条件。🔥 然而，这并非简单的顺延，外界揣测背后可能是三年合同期的谈判基础。🔍双方在合同续签的关键时刻，谈判陷入僵局，暴雪坚持与其他潜在伙伴的长期合作意向，而网易则面临诸多疑虑和挑战。📝 未明原因的突然举动，让市场对暴雪的游戏策略、双方的合作诚意产生了疑问。🤔尽管暴雪表示不会停止与其他潜在合作方的接触，但这次事件无疑揭示了游戏行业的动态变迁，合作的平衡与公平成为热议焦点。🌐 网易与暴雪的分手，或许预示着未来行业合作模式的新调整。🌈SEO优化提示：使用行业术语如“游戏服务顺延”、“合同期谈判”、“市场动态变迁”等，增加关键词密度，同时保持内容的自然流畅和信息准确性。
美国银行危机引市场担忧
🔥银行业近期频频曝出“雷声”，硅谷银行和瑞士信贷的财报问题引发了市场深度关注。瑞士信贷在3月14日公布的年报中坦承2021年与2022年的会计程序存在重大弱点，主要源于风险评估及内部控制环节的瑕疵。审计巨头普华永道对瑞信的内控给出了严峻的“否定”评价，SEC也加入了质疑行列，对瑞士信贷过去的财务报告提出了挑战。这一系列事件无疑为银行板块敲响了警钟，投资者需保持警惕并密切关注后续发展。记得关注#银行业风险#和#审计疑云#，获取最新动态哦！🔍
🌟面对瑞士最大金融机构瑞信近期的困境，投资者们的心境犹如春日里的阴云，笼罩在一片不确定之中。尤其是在沙特国家银行董事长于3月15日明确表示，由于监管制约，他们将暂不考虑增加对瑞信的投资后，金融市场的紧张情绪迅速升级。这一突如其来的消息，无疑为这家全球知名的银行敲响了警钟，引发了广泛而深刻的担忧。投资者们不禁开始质疑，这样的局面是否会影响其长期稳定性和盈利能力。
截至目前，欧美银行危机出现一定企稳的前期迹象，市场表现也有所企稳回升。虽然目前断定银行业相关风险、尤其是尚未暴露出来的风险已然结束仍然为时尚早，但中金在 4 月 3 日指出种种迹象表明当前对市场整体的冲击仍然可控，不至于发展成为全球系统性金融危机。
国海证券 2023 年 3 月 27 日指出，银行危机迫使美联储降息时点预期提前，此举利于以恒生科技为代表的成长股反弹；即使降息时点具有不确定性，加息预期弱化并步入尾声也有利于改善中美利差问题。
ChatGPT 引发市场关注
不过相教于以上的新闻来看，ChatGPT 事件是本季度最大的新闻。该项技术持续引发市场骚动。自 OpenAI 在去年 11 月底公布 ChatGPT 以来，当时 OpenAI 首席执行官 Sam Altman 在去年 12 月初表示，ChatGPT 于上周三推出，截至目前已突破 100 万用户。
目前微软、谷歌、阿里巴巴、腾讯、百度等多家科技公司已加入这场竞赛中。以国内为例，百度在 2023 年 3 月 16 日发布旗下的文心一言；腾讯在同年的 3 月 31 日正式发布全新的 AI 智能创作助手 ” 腾讯智影 “；阿里巴巴也将在 4 月 11 日召开的 2023 阿里云峰会正式推出阿里大模型，接下来还有各类的行业应用类模型会面世。
不过 ChatGPT 在 4 月初遭遇市场利空，当前围绕着以 ChatGPT 为代表的 AI 大模型的争议源源不断。此前由马斯克、图灵奖得主 Bengio 等千人联名的暂停高级 AI 研发的公开信，根据 4 月 5 日的报道，签名数量已上升至 9000 多人。
美国总统拜登也在 4 日就人工智能表态，意大利、英国等国家则发布了一些针对 ChatGPT 的限制规定，此外加拿大也宣布开始调查 OpenAI 公司，涉及 ” 指控 OpenAI 未经同意收集、使用和披露个人信息 ” 的投诉。这些举措全部都指向一个核心的问题——数据安全。此举引发市场担忧。
考虑到 ChatGPT 等新技术应用产业化带来的需求，作为技术应用主要基础之一半导体公司大幅受益。浙商证券在 4 月初指出，存储器作为底层刚需或伴随 AI 算力升级而同步扩容。东兴证券则认为，硬件有望先行，算力 + 存储芯片或将直接受益。
二季度展望
中金公司在 4 月 3 日指出，港股市场在政策利好支持下，反弹势头仍在。不过，相比因整体经济和企业盈利温和增长而可能受限的整体指数空间，更多或体现为结构性机会。
首先，市场下行保护空间较大，恒生指数 12 个月动态市盈率仍然处于 10 年均值下方接近 1.5 倍标准差，MSCI 中国指数估值与当前经济增长状况所支撑的合理水平之差也超过了 15%。
其次，尾部风险大体消除，越来越清晰的迹象表明国内经济增长逐步修复，美联储政策转向也在临近。
最后，政策与行业层面积极信号不断涌现，阿里巴巴和京东等国内科技巨头表示将对公司结构进行重大调整。
广发香港在 4 月 7 日指出，近期全球市场股权风险溢价已至历史低位，对利空较为敏感。在当前 ” 美元弱、美债利率下、人民币强 ” 的组合下，即使海外股市下跌港股也有望 ” 脱钩 “，减少冲击。
广发香港还指出，当前当前港股赔率性价比突出。考虑到当前中国经济处于复苏进程，对比历史上中国 PMI 高于 51 的阶段，而当前恒指对风险的溢价则已处于较高水平。
AI时代，掌握AI大模型第一手资讯！AI时代不落人后！
免费ChatGPT问答，办公、写作、生活好得力助手！
扫码右边公众号，驾驭AI生产力！
相关文章
