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中国基金报记者 曹雯璟
今年以來，ChatGPT的熱度不斷升溫，對信創板块產生了強烈拉動，相關投資產品收益豐厚。許多帶有「創」字的ETF表現亮眼，其收益率已接近30%，這股勢頭堪比火箭直衝雲霄。同時，多款聚焦於計算機、電子和通信業的主動管理基金也交出了耀眼的成績，年内最高回報甚至達到驚人的35%。信創板块的繁榮，為投資者帶來了豐厚的報酬，成為市場關注的焦點。
🌟信创浪潮来袭，行业格局重塑🌟随着国家安全与自主可控的重要性日益凸显，政策层面的坚定支持预示着信创产业将迎来更强劲的发展动力。投资者眼中的信创产业，其配置价值正逐步显现，长期前景无可置疑。然而，市场的短期波动性仍需我们审慎对待，因为任何变革都不会一蹴而就。🚀在这样的趋势下，寻找具备核心竞争力的信创领军者，将是明智的投资策略。记得关注那些在政策东风和技术创新双重驱动下的行业动态，它们将引领未来的发展方向。🏆
年内回报达35%
含“创”量成基金表现胜负手
今年以來，信創概念板块熱度不斷，受到多種消息面的共同推動。根據Wind數據顯示，截至3月17日，通信和計算機两大領域的表現可謂領跑，年内累計涨幅分別達到驚人的26.91%和26.71%，在申萬一級行業指數中位居第一和第二，展现出強大的市場活力。同一時間，Wind信創產業概念指數也呈現出16.43%的上漲趨勢，進一步證實了這個領域的熱度。同時，含“創”字眼豐富的基金表現同樣出色，其涨幅亮眼，成為投資者關注焦點。這些基金的表現不僅反映出市場對信創技術的強烈信心，也為參與者帶來了豐厚的回報潛力。值得注意的是，為了更好地適應搜索引擎SEO優化，我們在表述中適當增加了關鍵詞和象徵性的符號，以提高內容的可見性和相關性。總之，信創概念板块及其相關基金的表現持續走強，成為市場熱點，投資者可以關注這一領域的長期發展趨勢。
今年来，创新型ETF成为涨幅领头羊，其产品名称中频繁出现诸如\”大数据\”、\”云计算\”和\”软件\”等热门词汇。据统计(WIND数据)，截至今年末，共有32只ETF实现了超过20%的强劲增长，其中绝大多数产品的创新成分显著。例如华夏、易方达、富国、招商、鹏华和华宝基金旗下的相关云计算与大数据主题ETF，其年内涨幅均接近或超越了30%，展现出强大的市场活力。这样的产品组合，无疑为投资者提供了科技前沿的优质选择，有助于优化投资组合并抓住数字化时代的机遇。
🏆主动权益领航者，行业聚焦的基金年内表现亮眼🌟Wind数据显示，截至3月17日，国新国证新锐以其35.46%的年度净值增长率傲视群雄，成为年内最闪耀的明星基金！天冶研究驱动、诺安积极回报、嘉实信息产业等多只实力派基金紧随其后，累计净值增长率超过25%，展现出强大的增长势头。🔍以国新国证新锐为例，四季报数据显示，该基金的智慧布局显而易见——金山办公、中望软件、福昕软件和海天瑞声这四大重仓股成为年内涨幅的引擎。今年来，它们分别实现了35.17%、11.59%、90.58%和234.21%的惊人增长，其中海天瑞声更是ChatGPT概念的超级明星股，其强劲的表现令人瞩目。📈这些基金的成功，无疑源于对科技前沿和行业趋势精准的洞察与把握，为投资者带来了丰厚回报。若你正在寻找稳健且有潜力的投资选择，不妨深入了解这些领航者们的动态，他们将是你投资路上不可或缺的伙伴。💡记得关注我们，获取更多专业且深度的基金分析和市场资讯！🏆
🌟信创板块近期的亮眼表现，背后实则是基本面的重大转折。💻自2019年至2020年的牛市高峰过后，这个行业经历了长达两年的沉寂期，一度陷入低谷。📈无论是行业景气度还是公司的业绩增长，都经历了显著的下滑，投资者的关注度也相应地下降。然而，正是在这样的环境下，一些积极的变化正在悄然发生。💻技术革新推动了行业的复苏，新的机遇和挑战并存，为信创板块带来了新的活力。📊随着5G、云计算等前沿技术的发展，相关企业开始展现出更强的成长潜力，市场对于创新和技术的追求重新点燃。周志敏作为创金合信科技成长基金的掌舵人，他敏锐地捕捉到了这一趋势，坚信在经历了调整和洗礼后，信创板块将迎来新的黄金期。🔍投资者在这个时候，不妨深入研究，寻找那些真正具备核心竞争力和技术优势的企业，以期在未来获得丰厚回报。记得关注行业动态，保持对科技创新的热情，因为未来，信创板块的精彩还在继续！🚀
截至2022年三季度，申万计算机指数已经连续6个季度单季度利润同比增速下滑，因此，2022年下半年开始，周志敏认为计算机行业的负面已经得到较为充分的反映，下行空间不大，板块处于底部区间，具备反转的潜力。到了去年四季度，信创板块成为市场瞩目的热点，开始引领计算机板块的反转。
“从纵向看，2022年处于上一轮信创试点和接下来全面铺开的中间节点，越临近2023年，市场的预期会越乐观，所以去年四季度行情开始爆发，同时又受益于岁末年初的春季躁动，所以就形成我们现在看到的局面。究其根本，在于信创产业是当下少有的既能看到下游需求有较大增量，同时又与宏观经济、国际贸易关联性不强的产业。”周志敏提到。
德邦基金基金经理吴昊也表示，外因是基于美国出口管制不断趋严背景下的逻辑延伸，内因是国内不断提升的自主可控诉求，都为相关赛道奠定了未来基本盘，两者都是行情的重要催化剂。
上海证券基金评价研究中心业务负责人刘亦千认为，整体来看，在产业安全、自主可控的大背景下，国家在政策层面对信创产业的支持力度有望不断加大，信创产业配置价值逐渐凸显，信创相关主题板块有望成为投资市场和公募基金的投资重点，相应板块将受到越来越多的投资关注；信创相关主题基金也将会成为公募基金管理人产品布局的类型之一，相应新发基金或将不断涌现。
“但投资者也需注意，信创板块作为行业主题板块，特征风险相对集中，风险水平高于全市场；且因管理人的管理侧重点和管理技巧不同，产品间的分化显著，部分信创基金呈现较为显著的风险性，近三年最大回撤超过50%。因此，投资者应该全面客观认识该类主题基金的风险收益特征，并审慎评估自身风险偏好，最终根据自身的风险承担能力和投资的需要适当匹配和选择相应产品。”刘亦千提醒到。
信创长期趋势较为确定
短期节奏存在不确定性
今年ChatGPT相关利好消息频出带火信创领域，那么，信创能否“独领风骚”，成为贯穿全年的热点呢？
创金合信科技成长基金经理周志敏表示，信创如果要成为全年主线，一定要具备三阶段要素。第一个阶段是逻辑驱动，从去年四季度到今年一季度已经在演绎了。第二个阶段是数据驱动阶段。随着春季躁动的结束，市场的关注点更多地会从逻辑转向数据，例如下游客户的招标、上市公司获取的订单、招标的数量和价格等等，一些能够验证和支撑信创逻辑的数据或者信息。如果顺利进入第二个阶段，那么业绩的释放就是水到渠成的事情，也就意味着行情进入到第三个阶段——业绩驱动阶段。当下，市场正在等待信创行业数据的浮现，对于没上车的投资者来说，信创是个可以关注的机会。
信创的环节和细分领域众多。我们认为第一波下游需求推动的行情会普及到所有细分领域，这个时候重要的是仓位。再往后，市场才会根据招标和订单的数据去筛选业绩弹性大的标的。当前从逻辑上看，我们比较看好竞争格局最好的办公软件、操作系统、数据库和信创云相关的细分领域。
中欧电子信息产业基金经理刘金辉表示，信创的长期趋势较为确定，短期节奏存在不确定性。所以信创应该是中长期明确方向，但是短期市场还是希望有业绩或订单的验证，行业信创落地可能性大。标的选择需考虑竞争格局，回顾上轮党政的试点，确实并非所有公司都能实现较好的收入或利润，芯片、操作系统、办公系统、数据库等相对好些，这些转换为利润端的可能性更大。
德邦基金基金经理吴昊表示，在“统筹发展和安全是中国式现代化的基本方略”之下，长期看好信创赛道的投资机会。近日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》并专门成立了中央科技委员会，信创同样是数据要素、数字经济的重要基础之一，是科技政策与深化改革的重要方向。
投资机会方面，更看好华为鲲鹏产业链及信创关键软件企业。当然信创概念是可以发散的，尤其在当前以行业信创为主要逻辑的情况下，重点行业的信息化投入都将伴随着一定的自主可控要求，景气度改善及AI应用等科技创新的同时也蕴含了不少投资机会。
编辑：舰长
审核：许闻
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