国内算力，拐点之时: 算力是AIGC落地的先行指标，我们认为全球正处于AIGC的爆发期，如果说AIGC是科技企业开启第二轮业绩增长曲线的“流量入口”，那么算力即是科技厂商开启AI争夺战的“入场券”，目前我国相关AI应用目前已有雏形，我国正处于智算中心建设的加速期，因此相关AI算力产品有望成为本轮科技浪潮下的先行指标，其中包括算力服务器、光模块、交换机等产品。我们认为相关公司在本轮科技浪潮中业绩有望高度景气，目前相关公司业绩已经得到验证，例如中际旭创、中科曙光等。
AI有望成为台积电未来支柱，英伟达相关服务器厂商业绩有望高度景气: 台积电表示AI服务器需求强劲，有望成为未来支柱领域
，公司预计预计AI服务器未来5年收入将实现50%的CAGR增长。同时应对AI芯片需求，台积电加大资本支出。公司为应对英伟达、AMD 等厂商对 AI芯片 CoWoS 等先进封装的需求，扩大对先进封装制造厂的建设。此举同样验证算力芯片高度景气。英伟达芯片相继落地，AI服务器厂商高度景气，中国台湾多家电子代工厂争相出货有望业绩兑现，例如鸿海、纬创、英业达、广达、超微电脑等 。
报告节选：
科学科技
